Mengenal Value investing

It is difficult to be optimistic in recessionary times. 

However "When investing, pessimism is your friend, euphoria the enemy

(taken from Books "Buffett Beyond value - Prem Jain")

Apa sih Value investing?

Mungkin ada baiknya penulis jelaskan dengan gambar/perumpamaan.

this illustration made by Yolanda Lesmana , see team member saham101.com

gambar di atas adalah

Contoh value investing yang simple dalam kehidupan sehari2 :

KONSEP 1 -->  Luna Panu case

Apabila kita masuk kuliah, dan apabila kita single, tentu kita akan melihat lihat banyak sekali wanita cantik di kampus (saham2 baik  di BEI)

Nah sayangnya kebanyakan para wanita cantik (saham2 baik) ini diperebutkan bukan hanya oleh kita (investor), namun banyak orang (Fund manager, investor besar, dana pensiun, dll) yang memperebutkan wanita cantik ini.. sehingga seringkali wanita ini secara sengaja atau tidak sengaja ter-JUAL MAHAL (misalnya PE 40x) Dan juga seringkali wanita cantik ini sudah punya pasangan.

Nah apa hubungannya sama VALUE INVESTING ?

Value investing sama seperti kita mengincar wanita cantik..

Kita tunggu sampai wanita cantik ini (didiskon) alias misal baru putus ama pacarnya ato ga si wanita ini kena penyakit "panu" terus tiba2 diputusin ama pacarnya karena pacarnya alergi "panu"..
(temporary problem dengan sahamnya/ bursa jatuh)

Nah di sinilah kita akan masuk dan mendekati wanita ini.. (BUY)

Inilah konsep sederhana dari value investing 

KONSEP 2 --> Betty la Fonte case

Pernah nonton Betty La Fonte (betty la Fea yang bener hehe)?

Wanita yang pada aslinya cantik sekali.. namun terlihat jelek dan tidak disukai oleh orang2 sekitar karena penampilannya jelek sekali.. rambut di bob tidak diurus pake kacamata jelek dan juga gigit dikawat, wahh pokonya jelek sekali.. haha..

Namun ada pria (investor) yang menyadari bahwa sebenernya si Betty (emiten ber FA ciamik) ini cantik dan sedikit demi sedikit Betty (Laporan keuangan mulai membaik) pun merubah penampilan dan sekitar dia (investor lain, fund manager, dana pensiun, etc) mulai mengetahui kalau Betty ini cantik :D

Ketika kita jadi pria yang menyadari Betty ketika masi jelek dan menjadikan betty pasangan , kita telah melakukan value investing (LOL)

Apabila Anda mengerti perumpamaan di atas.. 

Selamat!! Berarti anda secara tidak langsung sudah mengerti esensi dari value investing.

Nah prinsip yang sama dapat kita terapkan dalam membeli sebuah saham.

Mencari saham-saham yang baik

Menunggu harganya didiskon dengan besar

Membeli ketika semua orang tidak menginginkan

Menjual ketika semua orang mengiginkan

Namun memang setelah membeli saham baik dengan diskon yang besar , tidak selalunya dalam waktu dekat (kurang dari 1 tahun) harganya akan berkembang 50-100% atau lebih..

Terkadang butuh beberapa tahun sampai pasar menghargai saham tersebut dengan baik.

Terkadang kurang dari setahun pun pasar sudah menghargai saham tersebut dengan baik.

Well .. ini hanya kulit luar dari intisari investasi yang membuat Warren Buffet menjadi orang  no 1 di dunia. "VALUE INVESTING"

Tidak ada cara instant untuk menjadi kaya, tidak ada cara mudah juga untuk memahami "value investing" PERLU WAKTU , PERLU PEMAHAMAN dan DIPERLUKAN MENTAL yang kuat dalam menjalankan "value investing" karena Anda akan menjadi seperti bebek ungu (bebek yang berbeda dari bebek pada umumnya)

Penulis telah menuliskan step by step yang harus dilakukan dalam mencari "saham mutiara". Dapat dibaca di  sini :

4 puzzle guidelines of Value investing!!

Just when u like and know the 

1# business is great

2# management well.. 

3# the numbers are great.. and 

4# sell way below their intrinsic value.. 

BUY!

last but not least..
the untold true story of the writer saham101 (haelahh) :D

saya selain sebagai investor
saya adalah seorang pedagang di sebuah pasar..

dahulu kios pertama kali dipasarkan 40jt/m2 di tahun 2002.
setelah berjalan 3-5 tahun.. pasar tak kunjung ramai..
developer pun terpaksa menurunkan harga jual mereka..
sampai2 hanya belasan juta rupiah saja/m2..

ga ada yang berani beli pada saat itu..

waktu berlalu..
Lambat laun ada pedagang besar yang mulai berani membeli kios-kios murah tersebut karena mencium adanya peluang.. dan tak lama pun seluruh kios habis terjual.
Dan waktu pun berlalu 5 tahun kemudian pada saat ini 2013.. kios di pasar tersebut sudah bernilai 100jt/m2.. dan itu pun susah barang, jika kita berandai2, kita membeli pada saat orang beramai2 beli.. sudah tentulah return kita tidak akan spektakuler :)

notes :
untung orang tua saya entah ada keberanian ato kebijaksanaan apa membeli pada saat harga kisaran belasan juta tersebut :)

return tidak spektakuler bagaimana sih..
namun cukup memberi saya dan anak2nya pelajaran berharga.
#value investing#

Stay tuned and stay rational..

Subscribe this blog and spread it if u find useful.

Shendy lukito